一、门窗五金概述

        门窗五金系统通过融合玻璃、型材和密封胶条等功能结构，使门窗具有优异的安全性能、抗风压性能、防雨水渗漏性能、保温性能和降噪性能；通过钝化处理、电镀处理及喷涂处理，使其在保证使用性能的基础上，兼具坚固、耐用、灵活、经济、美观等特点。

随着经济的发展以及人民生活水平的日益提高，现代建筑门窗除需要具备采光、通风、抵御风雨尘虫等基本使用功能外，在耐久性、抗震性、安全性、耐腐蚀性等方面应有良好的性能，同时在节能、环保、隔音、外观等方面提出了新的需求，而这些性能和需求的实现与门窗五金的设计与开发之间密切相关，二者相辅相成，门窗五金件系统直接影响着门窗的变形性、水密性、气密性、保温性、隔音性、垂直荷载等因素，是门窗构成的核心要件。

二、发展背景

1、政策环境

        国家有关部门及行业协会相继发布了一系列政策支持和鼓励绿色建筑材料的发展，深化建筑领域绿色低碳、节能环保方向的转型升级，并提倡建筑五金行业积极引入智能化系统和管理体系，加快生产制造自动化、数字化改造，持续提高产品质量、耐用性、稳定性和可靠性，为门窗五金行业的发展提供了良好的制度、政策和指引。

        2、社会环境

        在人口增长、城市化、经济高速增长等因素的驱动下，我国房地产行业在近20年飞速发展，房地产开发总额由2000年的3311.98亿元增长至2021年的111173亿元，年均复合增长率为17.99%。近年来，我国政府针对房地产行业出台了一系列调控政策，坚持“房住不炒”的定位，坚持不将房地产作为短期刺激经济的手段，各地按照“稳地价、稳房价、稳预期”要求，保持调控政策连续性、稳定性和一致性，完善房地产长效管理机制，市场预期回归理性，2022至2023年度我国住宅地产开发总额有所下降。

三、产业链

        门窗五金的上游主要为原材料开采及加工行业，包括锌合金、铝合金、不锈钢、钢铁、铝材等金属制品的生产企业。这些原材料是门窗五金生产的基础，其质量和供应稳定性直接影响到下游产品的质量和成本。门窗五金的下游客户主要为门窗厂、装修公司、房地产公司、建材贸易商以及终端消费者。其中，门窗厂是主要的采购方，他们通过加工生产将门窗五金产品安装到门窗上，再销售给终端用户。

四、门窗五金行业发展现状

1、全球门窗五金市场规模

        门窗的功能随着社会发展、人民生活水平提高被逐渐延伸，除了通风透光、遮风挡雨外，保温、隔热、隔声、安全、耐用、美观、观景、操作灵活等性能受到更多关注，门窗选配和购买的周期与新房、存量房装修息息相关，因此门窗及门窗五金属于低频购买、高频使用的商品，虽然门窗五金成本占建筑总成本的比例较低（其中，门窗五金占系统门窗成本的比例为10-15%），却对人民居住生活质量的影响很大。2023年全球门窗五金市场规模约为2792.7亿元，同比增长5.44%。

2、我国门窗五金市场规模

        在我国20世纪70年代以前，门窗主要有木制和钢制两种，在木窗时代，直棂窗是用底座和木杆以支撑，20世纪70年代以后，门窗种类逐渐丰富，铝合金门窗及塑钢窗陆续取代了钢窗，环保政策的出台也迎来了断桥铝合金门窗的繁荣，门窗的功能、性能大幅提高，同时前些年房地产的狂飙式发展，门窗五金行业也迎来了大跨步发展，不过目前房地产的遇冷也使得行业发展有所减慢，2023年市场规模来到963.49亿元。

3、国门窗五金市场规模占比

        房地产商在中高端住宅、精装房、改善型住房领域的开工面积越来越多，加大了对系统门窗的需求，系统门窗对门窗五金在节能、集成、品质等方面的要求较高，推动了门窗五金的中高端化。目前我国中高档门窗五金市场规模占到了67.1%，低端门窗五金占比为32.9。

五、门窗五金行业竞争格局

1、行业竞争格局

        国内门窗五金行业具有“大行业、小企业”的特征，按照产品最终的应用场景分类，门窗五金系统的应用市场可分为工装和家装两个市场。在工装市场，规模较大的房地产开发商通常会选择规模较大、产品优质稳定、供货能力强、服务响应及时等综合实力较强的门窗五金企业合作，但市场仍存在相当部分的零散门窗五金供应商，其研发设计能力、生产规模及工艺、产品质量等方面较弱，主要面向区域市场、低端市场；在家装市场，门窗五金企业则更为零散，产品质量差异较大，品牌良莠不齐。

2、重点企业介绍

        广东坚朗五金制品股份有限公司主要从事中高端建筑五金系统及建筑构配件等相关产品的研发、生产和销售，是国内建筑五金行业的大型企业，系国内规模最大的门窗幕墙五金生产企业之一。产品广泛应用于房地产、飞机场、地铁站、火车站、地下管廊等类建筑。2023年公司营业收入78亿元，同比增长2%，其中门窗五金系统收入35.87亿元，同比增长0.9%。

六、门窗五金行业发展趋势

1、中高端、定制化发展

随着社会经济的发展以及居民生活水平的提高，门窗除需要具备采光、通风、抵御风雨尘虫等基本使用功能外，其在耐久性、抗震性、安全性、耐腐蚀性，以及节能、环保、隔音、外观等方面受到更多关注，而相关性能和需求的实现与门窗五金的设计与开发之间密切相关，推动了门窗五金向中高端市场发展。与此同时，随着居民个性化意识的不断增强，人们对个性化装饰与装修的需求日益显著，而门窗五金的定制化可以实现在建筑的不同区域适配不同功能特点且与建筑外观相协调一致的产品。

2、绿色节能化转型

随着国家“2030碳达峰、2060碳中和”目标的提出，《城乡建设领域碳达峰实施方案》《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》等政策文件相继发布，倡导使用绿色建材，降低建筑能耗，并要求重点提高建筑门窗等关键部品节能性能要求。要提高门窗的节能最核心是要提高门窗的密封性能，提高密封性能主要系通过密封条、窗扇和窗框将密封胶条压紧来实现，而这个压力由门窗五金件来实现，门窗五金系统组件之间有效结合才能提高门窗的密封性能。因此，在国家政策倡导和居民绿色环保意识增强的驱动下，门窗的节能需求不断提升，相应地推动了门窗五金系统向绿色节能化方向转型升级。

3、行业智能化升级

智能制造已成为我国门窗五金生产企业的重要发展趋势。通过高度集成、自动化的生产系统以及应用数字化制造技术，并结合相应的智能生产控制、监测系统，精准把控生产，有效提高原材料利用率、生产效率和产品质量，降低生产成本，并实现大批量定制化产品的高效生产。在定制化需求日益增长等因素的推动下，产品订单呈现多规格、多批次、多样化设计等特征，生产复杂程度和难度持续提升。因此，为快速响应客户的定制化需求，门窗五金生产智能化趋势明显。

4、行业集中度进一步提升

随着门窗五金相关国家标准、行业标准、团体标准的陆续出台，产品质量准入门槛逐步提高，将淘汰规模较小、生产工艺落后、产品质量不高的企业，从而进一步提高行业的集中度。同时，随着社会经济的发展以及居民生活水平的提高，加之房地产行业将进入平稳、高质量发展的新周期，门窗五金行业的发展亦趋于稳健，产品逐步转向中高端、定制化市场，因此拥有自主研发设计和生产能力、能够提供性能优异且质量稳定产品的企业将进一步巩固甚至扩大其市场份额，从而进一步推动了行业集中度的提升。